Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) ha llegado a un acuerdo para la adquisición de Morphic Holding, Inc. (NASDAQ: MORF), una empresa biofarmacéutica que desarrolla terapias orales para el tratamiento de enfermedades crónicas graves.

El programa principal de Morphic es una pequeña molécula inhibidora oral selectiva de la integrina α4β7 para el tratamiento de la enfermedad inflamatoria intestinal (EII) que tiene el potencial de mejorar los resultados y ampliar las opciones de tratamiento para los pacientes. Esta molécula (conocida como MORF-057) está siendo evaluada en dos estudios de fase 2 en colitis ulcerosa y un estudio de fase 2 en enfermedad de Crohn. Además, Morphic está desarrollando una cartera preclínica de otras moléculas para el tratamiento de enfermedades autoinmunes, enfermedades hipertensivas pulmonares, enfermedades fibróticas y cáncer. 

"Las terapias orales podrían abrir nuevas posibilidades para una intervención más temprana en enfermedades como la colitis ulcerosa y también ofrecer la posibilidad de una terapia combinada para ayudar a los pacientes con enfermedades más graves", dijo Daniel Skovronsky, director científico de Lilly y presidente de Lilly Research Laboratories y Lilly Immunology. "Estamos emocionados con la incorporación de Morphic a Lilly, ya que esta transacción estratégica refuerza nuestro compromiso de desarrollar nuevas terapias en el campo de la gastroenterología, donde Lilly ha realizado importantes inversiones para ofrecer moléculas de primera clase en beneficio de los pacientes".

"Morphic siempre ha creído que el inmenso potencial de MORF-057 para beneficiar a los pacientes que sufren de EII podría optimizarse con el socio estratégico ideal. Lilly aporta recursos inigualables y un compromiso con el campo de la inflamación y la inmunología", comentó Praveen Tipirneni, M.D., CEO de Morphic Therapeutic. "Construimos la plataforma Morphic Integrin Technology por la gran oportunidad que brinda la terapéutica de integrina. MORF-057 es un tremendo ejemplo de esos esfuerzos, una pequeña molécula oral inhibidora de α4β7 con el potencial de ser bien tolerada y eficaz, atributos que podrían abrir nuevas posibilidades en el tratamiento de la EII. Mi más profundo agradecimiento a todo el equipo de Morphic por su experiencia, creatividad y tenacidad. También estamos agradecidos a los investigadores y pacientes que han contribuido al éxito del MORF-057 hasta la fecha, y esperamos con impaciencia el camino a seguir por el MORF-057 y otros fármacos camino a seguir para MORF-057 y otros medicamentos de integrina bajo la administración de Lilly".

Términos del acuerdo

Lilly iniciará una oferta pública para adquirir todas las acciones en circulación de Morphic por un precio de compra de $57 por acción en efectivo (un total de aproximadamente 2.952 millones de euros) pagadero al cierre. La transacción ha sido aprobada por  las Direcciones  de ambas compañías.

La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación y se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2024, sujeto a las condiciones habituales, incluida la oferta de la mayoría de las acciones en circulación de Morphic. Tras el cierre con éxito de la oferta pública de adquisición, Lilly adquirirá las acciones de Morphic que no hayan sido liquidadas en la oferta mediante una fusión en una segunda fase con la misma contraprestación que la pagada en la oferta pública de adquisición.

El precio de compra pagadero al cierre representa una prima de aproximadamente 79.0% sobre el precio de cierre de la acción el 5 de julio de 2024 y 87.2% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 30 días de las acciones comunes de Morphic hasta el 5 de julio de 2024, el último día de negociación antes del anuncio de la transacción. El director de Morphic recomienda que los accionistas ofrezcan sus acciones en la oferta pública.

Lilly determinará el tratamiento contable de esta transacción como una combinación de negocios o una adquisición de activos, incluidas las cargas relacionadas con la investigación y el desarrollo adquiridos en proceso, según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) al cierre. Esta transacción se reflejará posteriormente en los resultados financieros y la guía financiera de Lilly.

Para Lilly, Citi está actuando como asesor financiero exclusivo y Kirkland & Ellis LLP está actuando como asesor legal. Para Morphic, Centerview Partners LLC está actuando como asesor financiero exclusivo. Evercore Group L.L.C. también proporcionó asesoría a Morphic. Fenwick & West LLP está actuando como asesor legal.